Exercícios de Gestão de Risco e Finanças Comportamentais

Diversificar ajuda a reduzir:

1. Aa inflação
2. Bo risco específico de cada ativo
3. Cos impostos
4. Dtodo e qualquer risco do mercado

Gestão de risco, num investimento, busca principalmente:

1. Agarantir lucro em toda operação
2. Blimitar as perdas para continuar no jogo no longo prazo
3. Caumentar a alavancagem sempre
4. Deliminar qualquer chance de perda em todas as operações

O gráfico mostra o patrimônio de uma conta. Em que mês houve o fundo do drawdown?

1. AJunho
2. BMaio
3. CAgosto
4. DMarço

O "custo afundado" (sunk cost) leva o investidor a:

1. Amanter uma decisão ruim por causa do que já gastou nela
2. Bignorar dividendos
3. Cvender rápido demais
4. Ddiversificar demais

Ancoragem é o viés de:

1. Aprender-se a um número de referência, como o preço de compra
2. Bseguir a manada
3. Cter confiança demais
4. Dbuscar só as notícias boas sobre o ativo que comprou recentemente

Dobrar a aposta depois de cada perda (martingale) é perigoso porque:

1. Aé proibido pela CVM
2. Bgarante lucro no longo prazo, desde que haja capital suficiente na conta
3. Cuma sequência de perdas pode exigir um valor que destrói a conta
4. Dreduz o risco

Com risco fixo de 2% por operação, depois de 10 perdas seguidas a conta cai cerca de:

1. A50%
2. B18%
3. C20%
4. D2%

O índice de Sharpe de uma carteira compara:

1. Ao preço com o lucro
2. Bo retorno acima da taxa livre de risco com a volatilidade
3. Co lucro com o patrimônio
4. Do número de ativos da carteira com o retorno total obtido

Pelo gráfico de recuperação de perdas, por que perdas grandes são tão perigosas?

1. Aporque a alta necessária para recuperar cresce muito mais que a perda
2. Bporque perdas pequenas são irrecuperáveis
3. Cporque o gráfico é linear
4. Dporque a recuperação exige sempre exatamente a mesma alta, igual à perda

Duas carteiras têm retorno médio aritmético de 10% ao ano, mas a A é muito mais volátil. No longo prazo, a A tende a acumular:

1. Amais, porque oscila mais
2. Bsempre o dobro
3. Co mesmo
4. Dmenos, porque a volatilidade reduz o retorno composto

Pelo critério de Kelly simplificado, com probabilidade de acerto p = 0,6 e ganho igual à perda (1:1), a fração ótima a arriscar é:

1. A40% do capital
2. B60% do capital
3. C20% do capital
4. D10% do capital

O gráfico mostra uma carteira que perdeu 20% num ano e ganhou 20% no seguinte. Qual é o resultado acumulado?

1. A−4%
2. B+4%
3. C−2%
4. D0%